Как заявляют эксперты, отказ от российской нефти или существенное сокращение ее закупок со стороны ЕС могут полностью поменять логистические цепочки, взвинтить цены на большинство товаров и повлечь значительные изменения в экономической политике многих стран мира. Разбирались, при чем здесь Китай, Индия и супертанкеры.
Незаменимая нефть
Как сообщает Reuters, 11 апреля состоялась встреча официальных лиц ЕС и руководства ОПЕК. На ней генеральный секретарь организации Мохаммад Баркиндо заявил представителям Евросоюза, что действующие и будущие санкции в отношении России могут вызвать одно из самых серьезных нарушений поставок нефти в истории, и утраченные объемы будет невозможно компенсировать.
«Потенциально мы можем увидеть потерю более 7 млн. баррелей в день экспорта российской нефти и других жидких углеводородов в результате текущих и будущих санкций или других добровольных действий. […] Учитывая нынешний прогноз спроса, было бы почти невозможно компенсировать потерю объемов такого масштаба», – подчеркнул генсек ОПЕК.
На встрече ОПЕК заявила, что может обеспечить увеличение добычи за счет свободных мощностей, однако Баркиндо отметил, что нынешняя высокая волатильность рынка является результатом «нефундаментальных факторов», находящихся вне контроля организации. Это может говорить о том, что на самом деле картель не планирует существенно наращивать добычу.
ОПЕК+, в которую входят ОПЕК и другие производители, включая Россию, собирается увеличить добычу примерно на 432 тыс. баррелей в сутки в мае в рамках постепенного снятия ограничений, введенных в начале пандемии COVID-19.
Однако если ЕС все же решит ввести эмбарго на нефть из России либо существенно сократить поставки, то страна может столкнуться с проблемами в переориентации маршрутов доставки сырья альтернативным покупателям.
России для поставок в Китай понадобятся супертанкеры?
Forbes сообщает, что до событий в Украине Россия производила около 11 млн. баррелей сырой нефти в сутки, что составляет примерно 10% мирового спроса. Из них около 1,3 млн. баррелей шли из российских портов Приморск или Усть-Луга в европейские центры нефтепереработки в Гамбурге и Роттердаме.
Международное энергетическое агентство подсчитало, что к концу апреля экспорт российской нефти сократился примерно на 3 млн. баррелей в сутки.
Заменить западных покупателей в теории могут Китай и Индия, которые готовы брать российскую нефть, торгующуюся с существенной скидкой.
Издание приводит слова специалиста по инвестиционной стратегии банка Credit Suisse Золтана Позара, который указывает на то, что перестроить логистику доставки нефти из России будет гораздо сложнее, чем найти новых покупателей.
Так, поставки российской нефти в Европу осуществлялись в большинстве случаев танкерами типа «Афрамакс», которые вмещают 600 тыс. баррелей, а продолжительность их плаванья составляла около двух недель. Для более длительных рейсов потребуются суда типа VLCC, которые могут перевозить до 2 млн. баррелей – причем путь в Китай для них займет примерно два месяца в одну сторону.
Учитывая расстояние, чтобы компенсировать 1,3 млн. баррелей в день китайским направлением, по подсчетам аналитика, России нужно около 80 судов класса VLCC. Однако такого количества свободных танкеров просто не существует – во всем мире их насчитывается только 800 единиц. Сообщается, что российский «Совкомфлот» владеет 110 танкерами.
Чего ждать миру?
Если Россия все же нарастит поставки в Китай, то это может повлечь за собой эффект домино. Так, КНР может отказаться от закупок значительной части саудовской нефти, которую аравийская монархия должна будет, по-видимому, перенаправить в Европу.
Все эти изменения увеличат цены на логистические услуги, страховку груза, транзитные сборы.
Позсар считает, что все это может привести к наступлению «нового мирового порядка» в торговле, когда страны будут наращивать не валютные, а товарные резервы с избыточными цепочками поставок из-за опасений дефицита.
Аналитики из Bernstein Research считают маловероятным возврат к статус-кво, а если текущая ситуация на рынках продлится больше двух месяцев, то долгосрочное влияние на добычу нефти в России может быть намного больше, чем сокращение на 3 млн. баррелей в сутки.
Они полагают, что быстро заменить российские нефть и газ не получится. Мировым нефтяным компаниям потребуется увеличить капиталовложения на 10% или около $ 120 млрд. в год, чтобы обеспечить 3 миллиона баррелей в день новых поставок, и только через нескольких лет.