Китай ввел цифровой юань. Россия вводит цифровой рубль. Еще 130 стран изучают возможности ввести в обращение свои цифровые валюты. И это все на фоне более 9000 криптомонет и виртуальных денег. Многие до сих пор не пользуются банковскими картами и тем более не понимают, зачем нужны цифровые деньги. Если от цифровых валют в голове варится каша, тогда читайте публикацию Myfin.by. Разберемся, что к чему, и узнаем мнения белорусского и российского экспертов о том, как цифровые деньги изменят глобальное финансовое поле и станет ли российский цифровой рубль причиной появления белорусского аналога.
Юридически и технически существует множество определений цифровой валюты и ее подтипов. Регулирующие органы разных стран к цифровым валютам могут относить виртуальные деньги, электронные деньги, сетевые деньги, криптовалюты и цифровые валюты центральных банков (ЦВЦБ, они же CBDC (Central bank digital currency)).
По сути, цифровая валюта – это способ оплаты, который существует только в электронной форме. В последние годы именно криптовалюты и CBDC вызывают особый интерес со стороны пользователей и регуляторов. Часто именно их имеют в виду, когда речь заходит о цифровых деньгах.
Криптовалюты – это про анонимность
Криптовалюты стали возможными благодаря новой технологии – блокчейн. Данная технология позволяет хранить данные и связанные с ними события на множестве компьютеров. Даже если на нескольких компьютерах произойдет сбой, информация сохранится. Первой криптовалютой был биткоин, выпущенный в 2009 году. Монету создал некто под псевдонимом «Сатоши Накамото». По сей день личность разработчика остается загадкой.
Вскоре стали появляться альтернативные криптовалюты, такие как лайткоин, эфириум, Zcash, Dash, Ripple. По состоянию на август 2023 года на рынке присутствовало 9321 криптомонета. При этом 90% рынка составляют топ-20 криптовалют.
Пользователей привлекает анонимность и безопасность криптомонет. Переводы выполняются быстрее и дешевле по сравнению со стандартными денежными переводами, поскольку из процесса исключаются посредники в виде банков.
При этом криптомонеты фактически ничем не обеспечены, кроме спроса и предложения со стороны криптосообщества. Трудно устанавливать цену на товар в валюте, цена на которую может резко упасть или вырасти. Волатильность привлекает трейдеров, но не позволяет криптоденьгам стать полноценным платежным средством.
Подтипом криптовалют являются стейблкоины, обменный курс которых привязан к обычным валютам или биржевым товарам (золото, нефть). Например, курс Tether привязан к доллару США. Недостаток стейблкоинов в том, что пользователи вынуждены доверять обменному курсу, что идет в разрез с децентрализованной природой криптовалют.
Цифровые валюты центральных банков
Распространение децентрализованных криптовалют стало угрозой для центробанков. Регуляторы теряют финансовый контроль. Поэтому правительства многих стран стали активно изучать возможности запуска государственной цифровой валюты (CBDC).
CBDC обеспечены резервами центробанков. Каждая платежная единица имеет свой уникальный цифровой код, что позволяет государству отслеживать ее перемещение.
11 стран уже используют цифровую валюту: Нигерия, Ямайка, Багамы, страны Восточной части Карибского бассейна. 130 стран, на долю которых приходится 98 процентов мирового ВВП, изучают возможность создания CBDC. Пилотные проекты по внедрению запустили такие страны, как Китай, ЮАР, Россия, Таиланд, Малайзия, Сингапур, Швеция, Казахстан, Саудовская Аравия. Европейский центральный банк находится на пути к запуску пилотного проекта цифрового евро. США проявляют интерес к цифровому доллару. Отдельные Федеральные резервные банки, в том числе в Нью-Йорке и Бостоне, разрабатывают прототипы CBDC для применения в оптовой и розничной торговле.
CBDC: новые возможности и риски
CBDC нужна государству для регуляции кредитно-денежной политики. Широкое использование децентрализованных криптовалют и других видов цифровых денег ведет к тому, что ЦБ все сложнее управлять денежной массой. Государство теряет возможности управлять инфляцией и влиять на курс национальной валюты. Имея в наличии такой инструмент, как CBDC, государство может резко ограничить доступность цифровых денег и даже заблокировать их часть, чтобы повлиять на инфляцию.
Кроме того, CBDC должна усложнить жизнь коррупционерам. Купить загородный дом за бюджетные деньги, выделенные на ремонт дороги, станет непросто. С цифровой национальной валютой государство сможет отслеживать транзакции и идентифицировать пользователей, что позволит эффективнее контролировать целевые бюджетные расходы и бороться с такими видами преступлений, как отмывание денег, откаты, уклонение от уплаты налогов, финансирование терроризма, мошенничество. Хотя в ряде случаев преступники могут использовать децентрализованные криптовалюты (биткоин, например), как это происходит и сегодня.
В дополнение CBDC позволит государству собирать данные о гражданах, изучать и влиять на их поведение через соотве