«Население ищет новые пути». Что выгодней: депозиты или облигации

Ставки по депозитам уходят в штопор: банки наперебой объявляют об их снижении как по вкладам в белорусских рублях, так и в валюте. И, похоже, в будущем эта тенденция продолжится.

Что ж, возможно, стоит присмотреться к другим видам сбережений – валютным облигациям. Ведь сегодня по безотзывным валютным вкладам банкиры предлагают не более 4% годовых, по отзывным – не более 3 %. А по облигациям можно получить от 5,5% до 6,2%!

Налог, комиссия, гарантии возврата

Myfin.by подготовил сравнительную таблицу, в которой видны все плюсы и минусы депозитов и облигаций.

Уточним, что речь в нашем материале идет именно о гос- и банковских облигациях. Корпоративные ценные бумаги обладают более высокой степенью риска. Например, недавно минфин назвал 7 отечественных предприятий, не исполнивших обязательств по погашению и выплате дохода.

Открыть «депо» и взять себе брокера

Как видно, облигации на фоне депозитов смотрятся неплохо: доход у них, как правило, выше, и он не облагается налогом.

Правда, при оформлении облигаций берется комиссия: чтобы их приобрести, нужно открыть в банке счет «депо» и заключить договор с брокером, поскольку покупка-продажа ценных бумаг происходит на бирже. Стоимость услуги по открытию счета в разных банках-депозитариях отличается, как разнятся и вознаграждения брокеров.

Также в банке нужно будет открыть валютный счет, чтобы на него могли зачислять проценты с облигаций. Открытие обычно бесплатное, как и снятие наличных, но банки могут устанавливать плату и за эти услуги. Также в «минус» данному виду сбережений можно занести обычно высокую стоимость одной ценной бумаги и более долгую процедуру покупки (оформления) облигаций, чем при открытии депозита.

Правда, последний довод, похоже, начинает устаревать: с 27 июля этого года «Беларусбанк» запустил новый сервис для розничных клиентов, с помощью которого можно приобрести облигации банка, не выходя из дома. Для этого достаточно быть пользователем системы «Интернет-банкинг» этого финучреждения.

Скорее всего, подобные системы покупки облигаций вскоре внедрят и другие банки страны. И хотя по валютным облигациям «Беларусбанка» 211 выпуска, которые предлагаются через интернет, можно получить только 5% годовых, но и это тоже неплохо, особенно если учесть, что номинальная стоимость 1 облигации – 100 долларов.

Не у всех есть сразу 5 тысяч долларов

А наибольший процент, как уже отмечалось, предлагает сегодня министерство финансов. Например, по валютным облигациям 204 и 209 выпуска предлагается ставка в 5,5% и 6,2% соответственно. По облигациям в белорусских рублях – на уровне ставки рефинансирования.

Из минусов облигаций минфина отметим их высокую стоимость: не у всех на руках может быть сразу 5 тысяч долларов, чтобы купить 1 акцию 204 выпуска. А акции 209 выпуска, хоть и стоят 1 тысячу долларов за штуку, будут погашаться только 13 февраля 2019 года. Такой долгий срок обращения ценных бумаг тоже может оттолкнуть потенциальных покупателей.

«Слишком большой, чтобы упасть»

Так какой же все-таки инструмент сбережений предпочесть: облигации или депозиты? Как пояснил Myfin.by финансовый аналитик исследовательской группы BusinessForecast.by Александр Муха, в свете последнего снижения максимальной ставки валютных депозитов, этот вопрос становится все более актуальным для белорусов.

– Как известно, сейчас происходит постепенное уменьшение объема валютных средств, которые хранятся на депозитах населения, – сказал Александр Муха. – Это, как я считаю, связано не только с тем, что белорусы стремятся сохранить уровень своих расходов на том же уровне, что и раньше, но и с поиском новых направлений для инвестирования, какими являются, в том числе, и валютные облигации. Таким образом, изменяется структура организованных сбережений населения.

К слову, по данным Нацбанка, на 1 сентября физлица приобрели валютные облигации банков на общую сумму  694,4 млн долларов – максимальный показатель в истории независимой Беларуси.

Как отметил эксперт, некоторые банковские облигации сегодня обладают такой же надежностью, как и государственные облигации министерства финансов.

– Например, «Беларусбанк» является too big to fail – слишком большим, чтобы упасть, – сказал он. – Следовательно, в его ценные бумаги можно вкладываться без особого риска. Более рискованными выглядят вложения в корпоративные облигации, но и они, как правило, обладают достаточной надежностью и более высокой доходностью по сравнению с депозитами.

А вообще, как советует Александр Муха, в инвестировании своих средств нужно соблюдать принцип «золотой середины».

– Нужно, на мой взгляд, планировать, а потом и распределять портфель своих сбережений, – сказал аналитик. – Например, часть средств держать на депозитах, часть в облигациях – как государственных, так и банковских или корпоративных. Все это, в конечном счете, обеспечит более высокую доходность конкретному вкладчику и, следовательно, увеличит сумму его сбережений при сохранении адекватного уровня риска.

0

0

0

0

0