Обзор рынка облигаций за период 14.10 – 18.10.2019
Обзор рынка облигаций Республики Беларусь, подготовлен специалистами Инвестиционной компании АЙГЕНИС. Основными параметрами анализа выступают: объем, в денежном выражении, и количество сделок по приобретению* облигаций в ходе биржевых торгов на БВФБ.
За период 14.10 – 18.10.2019 на биржевом рынке БВФБ было заключено 117 сделок c облигациями, из них:
- 67 с государственными облигациями (57% от общего количества);
- 3 с облигациями Национального банка РБ (3%);
- 26 с облигациями остальных банков РБ (22%);
- 21 с корпоративными облигациями (18%).
ТОП 3 государственных облигаций, по кол-ву сделок за рассматриваемый период
Облигация, выпуск | Номинал | Валюта | ставка купона % | Дата погашения | Кол-во сделок | Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % | Тип клиента*** |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ВГДО 264 | 1000 | USD | 3.75 | 14.05.2026 | 34 | 3.75 | ЮФЛ |
| ВГДО 248 | 1000 | USD | 5.5 | 14.11.2024 | 7 | 4.61 | ЮФЛ |
| ВГДО 254 | 1000 | EUR | 4.95 | 28.11.2025 | 6 | 3.42 | ЮФЛ |
ТОП 3 корпоративных облигаций, по кол-ву сделок за рассматриваемый период (без банков)
Облигация, выпуск | Номинал | Валюта | ставка купона % | Дата погашения | Кол-во сделок | Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % | Тип клиента*** |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Белорусская железная дорога Оп12 | 1000 | USD | 4.7 | 16.06.2022 | 6 | 4.69 | ЮФЛ |
| ЗАО "Евроопт" Оп6 | 500 | USD | 6.2 | 12.01.2024 | 3 | 6.19 | ЮФЛ |
| Конте Спа СООО Оп25 | 1000 | EUR | 4.25 | 01.11.2024 | 2 | 4.22 | ЮФЛ |
ТОП 3 банковских облигаций, по кол-ву сделок за рассматриваемый период
Облигация, выпуск | Номинал | Валюта | ставка купона % | Дата погашения | Кол-во сделок | Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % | Тип клиента*** |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| АСБ Лизинг ООО Оп104 | 100 | BYN | 8.5 | 31.12.2024 | 9 | 8.47 | ЮЛ |
| АСБ Лизинг ООО Оп107 | 100 | BYN | 9.5 | 06.03.2024 | 3 | 9.46 | ЮЛ |
| Белинвестбанк ОАО Оп70 | 1000 | BYN | 9.5 | 01.07.2021 | 2 | 9.47 | ЮЛ |
ТОП 3 государственных бумаг по количеству сделок в рассматриваемом периоде возглавляют долларовые ВГДО 264. На второй и третьей позициях расположились ВГДО 248 и ВГДО 254, номинированные в долларах и евро соответственно. Отметим, что только с одной из облигаций в рассматриваемом сегменте было совершено более 10 сделок.
ТОП 3 корпоративных бумаг по количеству сделок в рассматриваемом периоде с большим отрывом возглавили облигации Белорусской железной дороги. Валютная структура рейтинга преимущественно представлена долларом США, при этом в рейтинг вошла и облигация номиналом в евро.
В денежном выражении общий объем сделок составил 164.23 млн.рублей, из них :
- 109.27 млн.рублей по сделкам с государственными облигациями (66% от объема);
- 24.76 млн.рублей с облигациями Национального банка РБ (15%);
- 29.24 млн.рублей с облигациями остальных банков РБ (18%);
- 0.96 млн.рублей с корпоративными облигациями (1%).
ТОП 3 государственных облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период
Облигация, выпуск | Номинал | Валюта | ставка купона % | Дата погашения | Объем сделок, млн.руб | Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % | Тип клиента*** |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ВГДО 264 | 1000 | USD | 3.75 | 14.05.2026 | 95.67 | 3.75 | ЮФЛ |
| ВГДО 253 | 1000 | USD | 5.5 | 06.05.2026 | 3.1 | 3.6 | ЮФЛ |
| ВГДО 248 | 1000 | USD | 5.5 | 14.11.2024 | 3.05 | 4.61 | ЮФЛ |
ТОП 3 корпоративных облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период (без банков)
Облигация, выпуск | Номинал | Валюта | ставка купона % | Дата погашения | Объем сделок, млн.руб | Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % | Тип клиента*** |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Белорусская железная дорога Оп12 | 1000 | USD | 4.7 | 16.06.2022 | 0.68 | 4.69 | ЮФЛ |
| Чистый берег ЗАО Оп2 | 1000 | USD | 7 | 13.10.2028 | 0.08 | 6.98 | ЮФЛ |
| "АвтоТрейдЛизинг" ООО Оп1 | 100 | BYN | 17 | 01.03.2021 | 0.07 | 16.66 | ЮФЛ |
ТОП 3 банковских облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период
Облигация, выпуск | Номинал | Валюта | ставка купона % | Дата погашения | Объем сделок, млн.руб | Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % | Тип клиента*** |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| БТА Банк ЗАО Оп18 | 10000 | BYN | 10.04.2023 | 18.12 | 0 | ЮЛ | |
| МТБанк ЗАО Оп33 | 1000 | BYN | 10 | 29.05.2023 | 3.65 | 9.63 | ЮЛ |
| БНБ-Банк ОАО Оп8 | 10000 | BYN | 11.5 | 15.06.2021 | 2.93 | 11.24 | ЮЛ |
На прошедшей неделе объем торгов в денежном выражении по сравнению с предыдущим периодом существенно вырос благодаря активности инвесторов в государственном сегменте.
ТОП 3 государственных облигаций по объему сделок возглавляют ВГДО 264, номиналом в долларах США. На второй и третьей позиции расположились долларовые ВГДО 253 и ВГДО 248 соответственно.
ТОП 3 корпоративных бумаг по объему сделок возглавили облигации Белорусская железная дорога. Валютная структура рейтинга представлена преимущественно долларами США, но присутствует и бумага номиналом в белорусских рублях.
ТОП 3 банковских облигаций по объему сделок на этот раз возглавили облигации БТА Банк ЗАО. Валютная структура рейтинга уже долгое время остается без изменений, и традиционно представлена только белорусским рублем.
На прошедшей неделе произошел резкий скачок активности и объема сделок в государственном сегменте, ставший основной причиной увеличения показателя объема сделок в денежном выражении в целом по рынку. Но в то же время количество сделок по сравнению с предыдущей неделей существенно сократилось, и поспособствовало этому в первую очередь падение активности в банковском сегменте.