Одним из вариантов приумножения капитала является покупка золота, которое на протяжении нескольких тысячелетий считается высоколиквидным металлом. Оно используется в качестве средства оплаты, для изготовления украшений и, конечно же, для хранения сбережений. Посмотрели, насколько выгодно инвестировать в золото сегодня и как это можно сделать.
Как изменились цены за год?
Если рассматривать золото в качестве инструмента для инвестиций, то нужно учитывать, что на его стоимость влияет ряд факторов. Среди них – уровень инфляции, геополитическая ситуация, курсовые колебания наиболее популярных и ходовых валют (евро и доллар США), цены на нефть, соотношение спроса и предложения и другие.
В начале прошлого века на Лондонском межбанковском рынке золота впервые был применен метод определения стоимости этого металла в зависимости от различных внешних факторов, который сегодня известен во всем мире как золотой фиксинг. Ряд условий этой процедуры, проводимой дважды в сутки, соблюдается по сей день. Например, цена определяется для слитков с чистотой не ниже 995-й пробы и весом не менее 350 тройских унций (1 унция равна 31,1034768 грамма). При этом сам слиток должен иметь маркировку и учетный номер одного из аффинажных заводов, который обладает статусом Good Delivery, то есть является надежным поставщиком драгметаллов.
С 2015 года процедура золотого фиксинга проводится на аукционах LBMA Gold Price в Лондоне. Цена в долларах США, установленная на золото, является ориентиром для финансовых учреждений во всем мире. Опираясь на данные LBMA, можно увидеть, к примеру, что в период с 6 февраля 2023 года по 6 февраля 2024 стоимость золота выросла с $1873 до $2024. То есть на $151 за унцию, или на $4,85 за 1 грамм.
Аналогичная статистика есть и у Нацбанка, который устанавливает цены на драгоценные металлы в Республике Беларусь. Согласно данным регулятора, с 6 февраля 2023 года по 6 февраля 2024 года учетная цена за 1 грамм золота выросла с 165 до 210,73 рубля, то есть увеличилась на 45,73 рубля.
Доходность вложений и особенности инвестирования
В настоящее время золото на территории Республики Беларусь продается в виде слитков, монет, ювелирных украшений. Также есть возможность открыть обезличенный металлический счет (ОМС) в банке, на котором вместо денег будет храниться условное золото. Каждый из вариантов имеет свои особенности, их следует учитывать при расчете доходности капиталовложений.
Если ориентироваться на учетную цену золота, которая устанавливается Нацбанком, то за прошлый календарный год доходность при инвестировании в этот драгоценный металл составила 32,58% (изменения курса – 159,45 рубля 3 января 2023 года против 211,41 рубля 29 декабря 2023 года за 1 грамм драгметалла).
Это более чем в 2 раза выше годовой прибыли, которую можно получить при размещении средств на депозитном счете в белорусских рублях, и примерно в 35 раз выше доходности по депозитам в долларах США.
Но нужно учитывать, что в банках розничная цена на слитки будет существенно отличаться от учетной. Разбежка между покупкой и продажей нередко составляет 50-60 рублей. То есть при годовой доходности на уровне 32% (показатель может как увеличиваться, так и уменьшаться) рассчитывать на прибыль от инвестирования в золотые слитки стоит примерно через 2-3 года. Ведь продать золотые слитки в Беларуси можно только через банки – сделки с физическими лицами подпадают под статью УК. При продаже золотых монет и ювелирных украшений частным образом уголовная ответственность не предусматривается.
Мерные слитки: как купить и где продать?
С 1 июля 2022 года Нацбанк не осуществляет операции, связанные с куплей-продажей золотых слитков. Их выполняют Белагропромбанк, Беларусбанк, Белгазпромбанк, Сбер Банк и МТБанк. Но слитки есть не во всех отделениях. Поэтому цену и их наличие следует уточнять заранее. В идеале стоит забронировать слиток определенного номинала и прийти в банк для его покупки, заранее оговорив время визита.
Номинал слитков варьируется от 1 грамма до 1 килограмма, они находятся в специальной упаковке и имеют сертификат, подтверждающий чистоту золота 999,9 пробы. При продаже слитка этот сертификат также понадобится. Специалисты банка, покупающего золото, внимательно изучат не только документ, но и состояние самого слитка. Они вправе отказать в его выкупе, если на поверхности есть царапины и вмятины.
Если банк не принял слиток, его можно переплавить в ювелирное украшение, сдать в ломбард или же на лом. В этом случае об инвестиционной прибыли речь уже не идет, так как цена 1 грамма золота в течение ближайших лет будет ниже той, за которую оно было приобретено. Рассчитывать на прибыль можно в том случае, если вы сдаете слиток, купленный 5-10 лет назад. В настоящее время цена скупки золота 958-й пробы у населения (это самая высокая чистота металла, допускаемая в ювелирных изделиях) составляет 181,98 рубля за 1 грамм.
А что с золотыми монетами?
Монеты из золота подразделяются на инвестиционные и коллекционные. В первом случае они имеют простую чеканку и внушительный тираж, в качестве материала обычно используется слитковое золото 999-й пробы. В Беларуси Нацбанком выпущена пока лишь одна инвестиционная золотая монета «Славянка» (тираж 100 тысяч в 2013 году, 5 тысяч в 2022 году и 5 тысяч в 2023 году) номиналом 50 рублей и весом 7,78 грамма. В Нацбанке ее можно приобрести за 1806,65 рубля, другие банки предлагают инвестиционную монету в среднем по 1900 рублей.
Коллекционные монеты могут изготавливаться как из чистого золота, так и из сплавов (лигатуры). Но они ценны не своим весом и составом, а ограниченным тиражом и качеством чеканки пруф (зеркальное поле и матовое изображение либо наоборот). В каталоге Нацбанка представлено около 50 золотых коллекционных (памятных) монет различной тематики, но большинство из них сегодня можно приобрести лишь у коллекционеров.
Стоимость коллекционных монет обычно выше, чем инвестиционных. Она увеличивается не в зависимости от рыночной стоимости золота, а в силу конъюнктуры рынка.
Например, выпущенная в 2022 году золотая монета «Беларусбанку 100 лет» по весу, номиналу и пробе аналогична инвестиционной монете «Славянка», но цена в банках на нее стартует от 2100 рублей. Все дело в способе чеканки и ограниченном тираже, который составляет всего 249 штук.
Купить коллекционные и инвестиционные монеты, выпущенные Нацбанком, сегодня можно как в банковских учреждениях, так и в частном порядке. Сдать в банк можно лишь инвестиционные монеты. Коллекционные экземпляры продаются с рук, могут быть сданы в ломбард и на лом металла. Теоретически памятные и инвестиционные монеты можно использовать как платежное средство согласно номиналу, как это было когда-то в СССР, где в обращении встречались «олимпийские» рубли, монеты с профилями Ленина и Сталина. Однако номинальная стоимость золотых монет, эмитированных Нацбанком, сегодня в десятки раз ниже фактической.
Как хранить золото на счете в банке? Обезличенный металлический счет и его преимущества
В банке можно хранить не только деньги, но и драгоценные металлы, что избавляет от главной проблемы всех держателей золота – поиска надежного места для слитков, украшений, монет. В физическом смысле при открытии ОМС (обезличенного металлического счета) клиент банка не покупает золото и при закрытии такого счета не получает на руки слитки. Он вносит на счет сумму, за которую по действующему курсу можно купить определенное количество золота, и эта пропорция фиксируется на момент заключения договора.
Услуги по открытию ОМС для физических лиц в Беларуси сегодня предоставляют три банка – БелВЭБ, Белагропромбанк и Сбер Банк.
На сумму, размещенную на ОМС, не начисляются проценты, которые предусмотрены при открытии депозита. Но при закрытии такого счета клиент получает на руки сумму, которая отвечает действующему курсу драгметалла.
Например, при открытии ОМС вы условно приобрели 5 граммов золота по цене 180 рублей за грамм и внесли на счет 900 рублей. При закрытии счета стоимость 1 грамма золота составила 220 рублей. Таким образом, на руки вы получили 1100 рублей. Доход от инвестирования в золото в этом случае составил 200 рублей.
Некоторые банки дополнительно предлагают услугу депозитного хранения драгоценных металлов. Депозиты открываются при наличии ОМС, но условия размещения золота не отличаются привлекательностью, годовая ставка устанавливается на уровне 0,01-0,02%.
Условия открытия и использования ОМС в Беларуси по состоянию на 1 февраля 2024 года:
| Банк | Условия открытия ОМС | Покупка золота банком, 1г/руб. | Продажа золота банком, 1 г/руб. |
| БелВЭБ | Минимальная покупка у банка – 5 г (последующие сделки – 1 г), минимальная продажа – 1 г. | 205 | 215 |
| Белагропромбанк | Минимальная покупка у банка – 5 г (последующие сделки – 1 г), минимальная продажа – 1 г. | 196,73 | 217,66 |
| Сбер Банк | Минимальная покупка у банка – 5 г (последующие сделки – 1 г), онлайн – 1 г, минимальная продажа – 1 г. | 202,95 | 211,35 |
Ювелирные украшения: насколько выгодна их покупка?
Вкладывая деньги в украшения из золота, нужно учитывать, что рыночная цена изделия включает не только стоимость металла, но и стоимость драгоценных/полудрагоценных камней, а также затраты на выполнение работы по созданию браслета либо кольца. С учетом этого цена за 1 грамм готового изделия может в несколько раз превышать учетную цену золота.
При этом сдать ювелирные украшения можно только по цене лома без учета стоимости камней, но с учетом чистоты металла. По состоянию на 8 ноября 2023 года в Беларуси установлены следующие цены на лом золота за 1 грамм:
- 375-й пробы – 71,20 руб.;
- 500-й пробы – 94,93 руб.;
- 583, 585-й пробы – 111,07 руб.;
- 750-й пробы – 142,40 руб.;
- 900-й пробы – 170,87 руб.;
- 916-й пробы – 173,91 руб.;
- 950-й пробы – 180,37 руб.;
- 958-й пробы – 181,89 руб.
Дороже можно продать ювелирные украшения в частном порядке, но на это понадобится время.
Главные выводы
- Покупка золота – это долгосрочная инвестиция, рассчитанная не на один год. Поэтому вкладывать деньги в этот драгметалл стоит в том случае, если точно знаете, что в ближайшее время они не понадобятся и вы не будете ими пользоваться.
- Золото может как расти, так и падать в цене, поэтому нет гарантии, что в течение конкретного периода вы получите с такого инвестирования определенный доход.
- У каждого вида золота есть свои инвестиционные преимущества и недостатки, которые нужно учитывать при покупке слитков, монет, ювелирных украшений или открытии ОМС.
- Открытие обезличенного металлического счета является наиболее простым и удобным способом инвестиций в золото, так как не нужно беспокоиться, как и где хранить драгметалл. Но такие вклады не имеют гарантии возмещения. Это значит, что если банк, в котором у вас открыт ОМС, будет признан банкротом, вернуть инвестиции в золото не удастся.
- Несмотря на высокую ликвидность золота, получить обратно без потерь деньги, вложенные в этот металл, не так-то просто. Особенно если речь идет о ювелирных украшениях.