ОПЕК

ОПЕК — это Организация стран экспортеров нефти. По структуре ОПЕК представляет собой картель, т.е. сообщество независимых участников, которые согласовывают некоторые общие действия и стратегии.

На территории стран ОПЕК находится 2/3 нефтяных запасов планеты. В ОПЕК добывают 35-40% всей нефти. А общемировой экспорт нефти на 50% состоит из поставок ОПЕК.

ОПЕК+ — сообщество государств не входящих в ОПЕК, но сотрудничающих с этой организацией и между собой в некоторых вопросах добычи и экспорта нефти. Это сообщество менее организовано, но также обладает значительными запасами нефти и существенно влияет на мировой рынок.

Ни в ОПЕК, ни в ОПЕК+ ни одна страна не подчиняется другой, хотя неформальное влияние есть. Чтобы представлять себе текущее положение дел на нефтяном рынке, посмотрим список основных производителей нефти.

Список стран по уровню нефтедобычи

Так выглядело распределение мировой добычи нефти по странам в 2016 году:

• Саудовская Аравия – 13,4%;
• Россия – 12,6%;
• США – 12,4%;
• Ирак – 5,0%;
• Канада – 5,0%;
• Китай – 4,6%;
• Арабские Эмираты – 4,2%;
• Кувейт – 3,5%;
• Бразилия – 3,1%;
• Венесуэла – 2,8%;
• Мексика – 3,3%;
• Нигерия – 2,3%;
• Норвегия – 2,1;
• Ангола – 2,0%.

Доля других стран меньше, при необходимости они кооперируются с лидерами.

Как на рынке нефти появилась ОПЕК

До середины 20 века, нефть была сравнительно дешевой. Хотя она и являлась стратегическим товаром, но не имела такого значения как сейчас. Конкурентом нефти был уголь, а потребление нефтепродуктов было не сопоставимо с нынешним.

До начала 60-х годов мировую торговлю нефти в значительной степени контролировали 7 транснациональных корпораций. А самые богатые запасы нефти и наилучшие условия добычи оказались в относительно бедных странах. Эти страны желали освободиться от диктата корпораций и больше зарабатывать на экспорте.

Потому в 1960 году в Багдаде 5 государств с большими запасами сырья договорились о создании ОПЕК. Это были:

• Саудовская Аравия;
• Иран;
• Ирак;
• Кувейт;
• Венесуэла.

С течением времени спрос на нефть рос, а страны-участницы ОПЕК провели несколько согласованных акций. Так арабские участники картеля организовали в начале 70-х Нефтяное эмбарго Западных стран за поддержку Израиля. В ответ цены нефти на мировом рынке поднялись в 4 раза, с 3 до 12 долл. На пике спроса, в июле 2008 года, баррель нефти продавался за 140,73 долл.

Цена нефти с 1861 г. до 2015 г. в долл. США с учетом инфляции.

Состав ОПЕК пополнялся новыми государствами, некоторые из них значительно разбогатели, другие по-прежнему остаются в нищете, имеют проблемы с продовольствием, иногда пользуются международной гуманитарной помощью.

Появление ОПЕК+

Сообщество ОПЕК+ появилось в 2016 году на волне недовольства некоторых крупных экспортеров нефти действиями ОПЕК. Особую роль в ОПЕК+ играет Россия.

Россия (а до нее СССР) часто выражала несогласие с действиями ОПЕК, ее интересы по объективным причинам, заметно отличались от интересов арабских государств и США. А положение США по множеству факторов не совпадала, ни с интересами ОПЕК, ни с действиями России.

Так образовался своего рода треугольник интересов, который сыграл основную роль в нефтяных коллизиях 2020 года.

Кто входит в ОПЕК?

Полноправными членами ОПЕК являются:

• Алжир;
• Ангола;
• Венесуэла;
• Габон;
• Иран;
• Ирак;
• Конго;
• Кувейт;
• Ливия;
• Объединённые Арабские Эмираты;
• Нигерия;
• Саудовская Аравия;
• Экваториальная Гвинея.

Большинство стран-членов ОПЕК – сравнительно бедные развивающиеся государства, но вместе, как единая структура, они серьезно влияют на мировую экономику и, косвенно, на некоторые политические вопросы. Особое влияние в ОПЕК имеет Саудовская Аравия.

Кто входит в ОПЕК+?

В ОПЕК+ входят:

• Азербайджан;
• Бахрейн;
• Бруней;
• Казахстан;
• Малайзия;
• Мексика;
• Оман;
• Россия;
• Судан;
• Южный Судан.

Это сообщество гораздо менее организованно, чем ОПЕК, но также пытается влиять на мировой рынок нефти, особенно на экспортные цены. Неформальным лидером ОПЕК+ считают Россию.

Чем различается нефтедобыча в Персидском заливе, России и США?

Первое и важнейшее отличие – себестоимость добычи и транспортировки нефти.

Персидский залив

Тут в наилучшем положении Саудовская Аравия, Иран и другие страны Персидского залива. Простыми словами можно сказать, что:

• Нефть обычно лежит не глубоко и «бьет фонтаном», т.е. не требует сложного насосного оборудования;
• Добывается сырье условиях «вечного лета», нет риска что скважины замерзнут, нигде не требуется обогрев.
• Порты близко, нефть легко доставляется туда для отправки танкерами в любую точку мира. Меньше расходы на трубопроводы.

Себестоимость добычи нефти в этих странах от 8,5 долл. до 12,6 долл. Средняя цена безубыточности, с учетом транспорта, налогов и пр. – от менее чем 10 долл. до 22 долл.

США и Канада

Значительную часть производства в США составляет сланцевая нефть. Это принципиально иной вариант добычи, сильно отличающийся от скважин в Аравии, России и др. Объяснить подробности не будем, скажем только, что:

• Сланцевая нефть дороже по себестоимости и добывать ее выгодно при мировых цена около 50 долл. за баррель сорта Брент.
• Однако сланцевую добычу просто остановить при падении цен и возобновить при их росте.
• Компании, добывающие сланцевую нефть в США и Канаде, эффективно защищаются финансовыми инструментами. Проще говоря – страхуют свою деятельность от убытков при падении цен.

Средняя безубыточная цена нефти в США (на всех месторождениях) – порядка 40-49 долл.

Россия

Россия добывает нефть в разных местах, но большей частью в труднодоступных районах Крайнего Севера и Сибири.

• Обходится такая добыча дороже, т.к.: старые месторождения в значительной мере истощены, а новые требуют дорогого насосного и прочего оборудования.
• Останавливать скважины в холодном климате опасно, то же касается нефтепроводов.
• Сами нефтепроводы тянутся на значительные расстояния по неблагоприятным для работы местностям.
• Частично старые трубопроводы проходят по территории других государств, что делает доставку дороже и сложнее политически.

Из-за всего этого и по некоторым другим причин российская нефть дороже. Пишут о себестоимости в 17,2 или 25 долл., но безубыточная цена – 42-44 долл.

Но с другой стороны, из-за названных особенностей добычи и транспортировки, Россия не может сильно уменьшить производство нефти.

Потому несмотря на масштаб экономики РФ, при падении цен падает и курс российского рубля. На этот счет есть даже неофициальная формула:

• курс рубля = цена нефти в рублях по которой сверстан бюджет / текущая цена нефти в долларах;

В бюджете 2020 года цена нефти 2709 росс. руб. за баррель. Однако на 19 часов 14 апреля 2020 года нефть стоила 30,78 долл., но курс доллара к рублю по ЦБ РФ равнялся 73,32. Причиной могли быть валютные интервенции Центробанка и другие факторы.

Срыв сделки ОПЕК+ и падение нефтяных цен в 2020 году

Между нефтедобывающими странами всегда присутствует некоторое напряжение. И по причине разности интересов и условий, и по другим экономическим и политическим моментам. В прошлые годы много писали о том, что в России сильно недовольство добычей американской сланцевой нефти. США не вписывались в действующий формат отношений между добывающими странами и при высоких ценах на нефть занимали все большую нишу на международном рынке.

Еще один важный момент – компании США, в соответствии с американскими законами, не могут участвовать в картельных сделках. Государственная власть не может диктовать им объемы добычи и цены. Это затрудняло партнерские отношения Америки с другими нефтедобывающими государствами.

У Саудовской Аравии имелись противоречия с Россией. Саудиты чаще настаивали на сокращении добычи ради поддержания высоких цен нефти на мировом рынке, а Россия считала невыгодным для себя любое снижение, это активно сопротивлялись крупнейшие добывающие компании РФ.

До 1 апреля существовала сделка в рамках ОПЕК+, которая ограничивала добычу ради поддержания цен. 6 марта 2020 года Россия заявила, что не будет продлевать эту сделку, по которой должна снизить добычу на 300 тыс. барр.

• В следующие дни мировая цена нефти стала резко падать: сразу на 10%, потом еще на 20%, потом падение стало непредсказуемым, цена барреля нефти Брент падала до 22 долл., российский сорт Юралс продавался в Европе по 12 долл.
• В США остановилась добыча сланцевой нефти, а одна из фирм добывавшая низкосортную нефть стала доплачивать тем, кто соглашался забрать сырье из хранилища.
• Мировые агентства сообщили, что Саудовская Аравия объявила ценовую войну России за отказ от сделки. Известно, что саудиты представили покупателям в Европе и Азии беспрецедентно высокие скидки.

В результате Россия согласилась подписать новое соглашение в формате ОПЕК+, но снижать добычу пришлось не на 300 тыс. барр., а уже на 2,5 млн. барр. Цены на мировом рынке пошли вверх, но колебались на отметке в 30 долл. за барр. Для сравнения – в начале года 66-68 долл. за барр.