Большая часть акций продается на биржах, некоторые – только на биржах. А биржи это особые сложноорганизованные предприятия, где посторонний человек работать не может, да и права такого не имеет.
Биржевые операции в интересах инвесторов проводят брокеры и другие зарегистрированные участники и получают за это комиссионное вознаграждение. Размер комиссии брокера назначается по-разному, чаще всего включает плату за проведенные транзакции и другие услуги, а также абонентскую плату. Но работа с платным посредником выгодна не всем и не всегда.
Желание купить акции, минуя брокера или иного посредника, связано чаще всего со слишком большим вознаграждением, а иногда с тем, что нужный актив не продается на бирже.
Приобретать акции без посредников выгодно тем, кто инвестирует малую сумму. Плата за брокерское обслуживание для них бывает непропорционально велика.
Покупать напрямую выгодно тем, кто интересуется лишь определенными акциями, продающимися вне бирж. Плата за прямые продажи почти всегда меньше комиссий посредников.
Покупать без брокера выгодно тем, приобретает акции собственного предприятия. Здесь посредник и вовсе не нужен.
Если акции удается купить без посредников один раз, то следующие самостоятельные покупки этих же акций еще легче. Это также касается покупки акций за начисленные дивиденды.
Особенно выгодно покупать акции без посредника инвесторам, которые делают это редко, и долго держат акции у себя.
Хотя есть ситуации, где посредник просто необходим:
Последние два пункта касаются всех инвесторов-спекулянтов. Их заработок прямо зависит от быстроты и свободы обращения с разными бумагами. Прямые сделки с акциями этого не обеспечивают.
Многие компании являются акционерными обществами, а их акции свободно продаются и покупаются на вторичном рынке. Такие фирмы часто стремятся сделать сотрудников совладельцами. Это стимулирует эффективность работы и преданность фирме. В некоторых случаях руководство обязано иметь акции своей фирмы, чтобы их благополучие прямо зависело от успеха фирмы.
Купить акции своей фирмы проще всего. Достаточно обратиться к ответственному за это лицу и определить желаемое количество акций и вариант оплаты. Можно приобрести акции в счет заработка. Заботиться об открытии специального счета не нужно, все предусмотрено заранее.
Следующий этап после покупки акций своей компании. Когда на акции начисляются дивиденды, их можно не снимать, но настроить инвестиционный план так, чтобы на них приобретались новые акции и зачислялись на личный счет. Похоже на сложный процент, что в перспективе сулит большую прибыль.
Если в предыдущем случае акции приобретались за уже заработанные деньги, то здесь можно в счет заработка получить опционы – право на покупку акций своего предприятия без уплаты пошлин. Опцион гораздо дешевле самих акций.
Этот вариант также предлагается только сотрудникам.
Инициаторами этой системы были крупные компании, которые искали возможность продавать свои акции небогатым инвесторам.
Системы DSPP есть у многих известных компаний:
Кока-Кола (The Coca-Cola Company)
Можно начать с вложения в 500 долл., можно разделить оплату на 10 платежей. Следующие покупки должны быть не меньше 50 долл. Максимальная инвестиция через DSPP – 250 тыс. долл. Оплата из средств инвестора невелика, сразу 10 долл. на страховку и 3 цента за приобретение каждой акции. Есть программа обмена дивидендов на новые акции. За это возьмут 5%, но не более 2 долл.
Эксон Мобил (Exxon Mobil)
Первая инвестиция должна составить 250 долл. единовременно или 5 платежей по 50 долл. Возможно реинвестирование дивидендов в акции. В этом плане нет комиссий, ни за открытие счета, ни за реинвестирование. Верхняя планка также 250 тыс. долл.
Джонсон и Джонсон (Johnson & Johnson)
Здесь для начала нужно всего 25 долл. Такую же сумму требует каждая новая покупка. Платить за настройку счета и покупку акций не нужно. Максимальная величина вложения – 50 тыс. долл.
Уолматр (Walmart)
Начинается с 250 долл. или 10 переводов по 25 долл. Плата за первоначальную настройку 20 долл., и по 5 центов за каждую купленную акцию. Обмен дивидендов на новые акции проводится бесплатно. Максимальная сумма инвестирования по плану – 150 тыс. долл.
Альтрия Групп (Altria Group)
План стартует с 500 долл. или переводов по 50 долл. причем первые 5 подряд. За настройку сразу возьмут 10 долл., за каждую покупку – по 3 цента. Реинвестирование стоит 5% от суммы, но не более 3 долл. Максимальная инвестиция по плану – 250 тыс. долл.
Есть еще множество фирм, акции которых можно купить через планы продаж. Вот список некоторых крупнейших американских компаний, работающих с DSPP:
Здесь нет сложного алгоритма и особых требований. Достаточно зайти на сайт интересующей фирмы, выбрать ее план прямых продаж, найти раздел «регистрация» и следовать подсказкам. Придется заполнить электронную анкету, как при регистрации личного кабинета на сайте. В анкете нужно ввести личные данные клиента.
Открывать для этого специальный счет, как при работе с брокером, не нужно. Принимаются платежи с карты, банковского счета, через систему переводов и пр.
Продажа идет по тем же каналам что и покупка. Инвестор обращается к тому же агенту, сообщает ему о желании продать акции. Агент в течение нескольких дней проводит продажу и переводит вырученные деньги клиенту.
У покупок по DSPP есть очевидные преимущества:
Недостатки DSPP это:
Direct Stock Purchase Plan – вариант для долгосрочных, на годы и десятилетия, инвестиций в надежные компании. Подойдет для пенсионных накоплений, но не для быстрого заработка на купле-продаже акций.
Этот процесс уже упоминался для прямых покупок акций и реинвестирования акций для работников компании-эмитента. Но таким же образом можно менять дивиденды на новые акции не только в DSPP.
Обмен по DRIPS может быть бесплатным и автоматическим. Это выгодно, когда фирма начисляет дивиденды по акциям, и бессмысленно когда их нет.
Вариант для торговли акциями на бирже. Когда-то в доцифровую эпоху операции на биржах производили люди и к торгам допускались непрофессионалы. Обычный человек мог купить и продать активы, хотя сделки на крупные суммы все равно вели через брокеров.
Теперь некоторые зарегистрированные на биржах компании открывают брокерские счета, где клиенты могут через специальные компьютерные программы самостоятельно покупать и продавать акции. Это похоже на работу через дисконтного брокера, который только выполняет указания, но не дает советов и не принимает собственных решений.
Самостоятельная работа через брокерский счет требует больше усилий от клиента, но дешевле работы с брокером.
Возможны ситуации, когда человек имеет в собственности акции, но не имеет брокерского счета или договора с посредником. Такая ситуация возможна, если акции были куплены давно, а потом их держатель не занимался инвестициями, если покупка была разовой и случайной, если акции были получены в наследство, подарены и т.д.
В такой ситуации можно сделать следующее:
Узнать продаются ли данные акции только на бирже или их может выкупить эмитент. Участвуют ли акции в DSPP.
Если эмитент может выкупить акции по рыночной стоимости, то проще и дешевле продать их ему.
Если акции торгуются только на бирже, то придется договариваться с брокером, либо искать прямого покупателя.
Обычно продажа через посредника обходится дороже операции через постоянного брокера, но ради единичной акции начинать работу с брокером смысла не имеет. Дольше и труднее всего может оказаться поиск прямого покупателя на акции. Обычно так не делают.
Самостоятельные операции с акциями существенно ограничены. Они могут быть интересны для инвестиций в определенные фирмы на долгий срок.
Тем, кто желает зарабатывать на спекуляциях акциями или предполагает быстрые сделки с ними, покупка вне биржи без посредников не подойдет.
Также прямые покупки не подходят для тех, кто формирует инвестиционную корзину из разных акций.
Читайте новости Myfin.by в Telegram. ПодписатьсяЧитайте новости Myfin.by в Viber. Подписаться
