Инвестиции. Что? Зачем? И кому это нужно?

Фото: pixabay.com

Некоторые экономические категории привычны и понятны основной массе взрослых людей. К примеру – вклады, кредиты, банковские карты. Большинство пользуется ими без подготовки. Однако самостоятельные инвестиции требуют некоторых знаний.

Этот текст написан, чтобы дать общие понятия о доступных рядовому обывателю вариантах частных инвестиций. Кое-что мы намеренно упростим, бытовые описания передают суть быстрее, чем научные термины.

Определимся с терминами

Как определить инвестиции простыми словами? Можно так:

• Инвестиции – это вложение денег или иных ценных активов в какой-то проект для получения прибыли.
• Инвестор – владелец этих активов и получатель прибыли от них.
• Прибыль от инвестиций всегда связана с вложением. А собственный труд и другие усилия инвестора являются полезными, но не обязательными моментами.

В экономической науке инвестиции описывают сложнее и строже, у юристов есть свои определения. Но для практики это не особенно важно. Если какое-то вложение приносит доход – назовем его инвестицией не оглядываясь на теорию.

Какие инвестиции доступны среднему гражданину?

Теперь видов инвестиций в разы больше, чем 20-30 лет назад. Не будем строить из них систему, но просто перечислим доступные рядовому обывателю варианты и кратко поясним о чем речь:

• банковские депозиты – известные всем вклады в множестве вариаций;
• облигации – покупка долговых расписок государств, банков и некоторых предприятий;
• акции – приобретение бумаг дающих право на долю собственности в предприятии и в его доходах;
• покупка доли в хозяйственном обществе, по сути похоже на покупку акций;
• частный заем с вознаграждением – когда одно физическое лицо одалживает другому с условием возврата большей суммы;
• покупка иностранной валюты – спорный вариант, который становится инвестицией, если купленная валюта растет в цене по отношению к другим валютам;
• покупка золота и прочих драгоценных металлов в слитках, а также аттестованных бриллиантов –становится инвестицией при росте цены;
• приобретение антиквариата, предметов искусства, редкостей и пр. – является инвестицией для тех, кто умеет продать все это дороже первоначальной цены;
• вклад в собственное дело – актуально для занимающихся бизнесом; сюда попадают и расходы на быстрый интернет для фрилансеров, и покупка коровы для торгующих молоком, и покупка пары породистых собак для продажи щенков; главное условие – чтобы вложенные деньги увеличивали будущий доход;
• приобретение прав и нематериальных активов – от авторских прав и патентов, до разрешений на отдельные услуги населению;
• вложение денег в инвестиционные фонды и т.п. – тут ничего не покупается напрямую, деньги доверяют профессиональному инвестору, который вкладывает их с выгодой для владельца, это еще называют портфельными инвестициями;
• доверительное управление – по сути похоже на инвестфонды, но с иным оформлением;
• инвестиционные вклады в банках – нечто среднее между обычным вкладом и вложением в инвестиционный фонд, часть денег остается на депозите, другая часть – инвестируется с помощью банка;
• торговля на биржах – все виды приносящих доход операций за собственные средства с биржевыми инструментами: купля-продажа акций, облигаций, валют и прочих активов;
• небиржевые сделки – сделки с разного рода финансовыми инструментами: валютами, правами и др. вне бирж, чаще через интернет: Forex, бинарные опционы;
• зарубежные инвестиции – имеются в виду операции с финансовыми инструментами на рынках других государств;
• криптовалюты – генерация, продажа, покупка и прочие операции с виртуальной наличностью;
• венчурные инвестиции – вложения в еще не развитый, перспективный бизнес (в стартапы), чтоб либо стать его совладельцем (акционером), либо получить заранее оговоренный доход, когда проект заработает и станет прибыльным; в эту категорию попадают еще: IPO – первичная покупка новых акций, часто по невысокой цене; и ICO – первичная покупка криптовалют;
• инвестиции в недвижимость – покупка квартир, домов, дач и пр. в качестве долгосрочного вложения, для сдачи в аренду или для продажи после реконструкции и ремонта;
• покупка любых других ценностей для продажи по более высокой цене – напомним, что сама по себе спекуляция теперь не запрещена.

Теперь поговорим, с чем связан доход инвестора.

От чего зависит доходность инвестиций?

Прибыль, доход от инвестиций всегда зависит от трех обязательных факторов:

• суммы (стоимости) вложения;
• величины риска потерять прибыль и само вложение;
• знаний и квалификации инвестора, или тех, кто его представляет.

Все прочие аспекты либо дополняют сказанное, либо полезны, но необязательны.

Объяснять, почему сумма влияет на прибыль, наверное не нужно. Деньги (и другие активы) – эквиваленты прошлого труда, которые продолжают работать в новом проекте.

С рисками чуть сложнее. Потому что доход, который обещают инвесторам, обратно пропорционален готовности вкладывать. Желающих заработать без риска достаточно всегда. Соответственно – им предлагают тот минимум, за который они готовы на время расстаться с деньгами.

Все что превышает доход от безопасного вложения является платой за риск.

По этой причине:

• проценты по банковским вкладам (их возврат при определенных условиях гарантирован государством) ниже процентов по облигациям (их гарантирует только эмитент облигаций);
• чем менее устойчива валюта – тем выше проценты по вкладам и облигациям в ней;
• самостоятельная покупка акций и пр. финансовых активов выгодней, но рискованней, чем вложение в инвестиционный фонд или доверительно управление;
• займы без залога выдаются под больший процент, чем займы с залогом;
• вкладывать в недвижимость обычно надежней, чем покупать криптовалюту и т.д.

Если кто-то обещает высокий доход без риска, спросите – почему они ищут ваших денег, а не берут кредит в банке под меньший процент?

Связь квалификации и прибыли еще сложнее.

Почему? Потому, что опытный инвестор зарабатывает больше в рискованных проектах.

• Неважно, много ли вы знаете о защищенности банковского вклада или государственных валютных облигаций. Процент будет одинаков во всех случаях.
• А вот с новыми акциями, криповалютами и другими рискованными активами ситуация принципиально иная. Зарабатывают те, кто заранее знает, что и как покупать. Все прочие могут только случайно выиграть, чтоб проиграть на следующем этапе.

Начинающему инвестору стоит вначале оценивать не актив, а свои возможности.

Теперь разделим массу вариантов на категории по сочетанию реальных критериев: суммы инвестиции, допустимого риска, квалификации и готовности к предпринимательству.

От 100 долл. до 5 тыс. долл. Для начинающих и осторожных

У тех, кто имеет мало опыта, меньше 5 тысяч долларов и не имеет желания рисковать ими, выбор сравнительно невелик. Однако заработок, пусть небольшой, вполне доступен.

✔ Банковские депозиты

С падением ставок, не все депозиты можно назвать инвестициями, но только если по ним начисляется какой-то процентный доход. Желательно чтобы этот доход превышал инфляцию валюты вклада. И будем иметь в виду, что сейчас можно открыть вклад онлайн в иностранном банке, где выше ставки. Однако стоит осведомиться о возможных ограничениях и налогообложении таких вкладов.

✔ Облигации

Облигации дают примерно те же возможности, что и вклады. Однако – возврат вкладов в определенной степени обеспечивается государством, облигации – нет. Государственные облигации считаются довольно надежными, но заработок на процентах по ним не намного выше процентов по вкладу, т.е. иногда его вовсе нет. Облигации банков и предприятий по процентам выгодней, но пользуются меньшим доверием.

✔ Драгоценные металлы и камни

Для долгосрочных, на десятилетия, вложений слитки и камни подходят, но для быстрого обмена невыгодны, т.к. разница цен покупки и продажи бывает велика.

Кроме того – цена драгметаллов зависит от мировых цен. Вот график цены золота за последние десятилетия.

Общий рост заметен, но те, кто купил золото в 2011-12 – оказались в убытках на долгие годы.

✔ Вложения в собственное дело

Вложение малых сумм в собственный бизнес обсуждать трудно. Кто-то сумеет за небольшие деньги получить, например, сертификат массажиста и заработает на этом, кто-то не вернет потраченного. Но при серьезном подходе шансы есть.

Тем, кто имеет меньше 1 тысячи долларов лучше думать не об инвестициях, но о выгодных вариантах сбережения. С учетом инфляции безрисковый доход обычно составляет 1%-2%, т.е. 10-20 долл. от тысячи.

От 100 долл. до 5 тыс. долл. Рискованные инвестиции

Для таких азартных инвесторов с небольшими деньгами в сети есть масса рекламируемых вариантов:

• бинарные опционы;
• заработки на Форекс под чужим руководством;
• покупка криптовалют;
• покупка токенов;
• вложения в чужой бизнес без гарантий и др.

Справедливости ради скажем, что всем этим занимаются и серьезные инвесторы. Но, вероятность заработать у неподготовленного человека примерно как в лотерее.

Полезный совет – когда удастся заработать таким способом, попробуйте вывести деньги обратно. Если с этим проблема – скорее всего никаких денег у вас нет.

От 50-100 тыс. долл. Варианты консервативных инвестиций

Как ни странно, крупные инвестиции бывают надежней мелких. Потому что:

• любители чужих денег понимают, что мошенничество на крупную сумму опаснее, и вряд ли останется без внимания;
• крупный инвестор в состоянии пользоваться консультациями профессионалов.

Если сумма достаточно велика, но рисковать совсем не хочется то можно выбрать:

✔ Вклад в иностранном банке

В некоторых странах ставки по депозитам сравнительно высоки, а возврат денег гарантирован государством. Обычно это страны с высоким риском инфляции, но в спокойные годы такие депозиты дают 5-15% дохода с учетом инфляции.

✔ Доверительное управление в банке

Имея 10-30 тыс. долл. можно воспользоваться услугой доверительного управления в банках. Услуга эта требует отдельной статьи, пока скажем только, что:

• Человеку неопытному не стоит выбирать доверительное управление «по приказу», когда управляющий совершает сделки по указанию инвестора. Лучше остановиться на «полном управлении» или «управлении по согласованию», чтоб за инвестора думал специалист.
• Деньги доверительного управления вкладываются в выгодные депозиты, акции, облигации и другие финансовые инструменты. Однако стоит обращать внимание на величину вознаграждения управляющего и механизм компенсации рисков.

✔ Инвестиционный фонд

Новым этапом развития может стать инвестиционный фонд. Эти фонды вкладывают деньги клиента в международные финансовые инструменты, от акций Эпл до государственных облигаций.

Тут частный инвестор получает большую независимость от экономики своего государства.

✔ Инвестиции в недвижимость

При наличии денег можно купить 1-2 комнатную квартиру в столице или крупном городе и получать постоянный доход от аренды.

✔ С чем лучше не связываться?

Покупкой предметов искусства, антиквариатом, монетами, марками и пр. неподготовленному инвестору лучше не заниматься, здесь потребуются профессиональные знания. Тем более следует воздержаться от прямых инвестиций в акции и самостоятельных операций на биржах и небиржевых рынках.

Желательно также периодически консультироваться по налогам.

От 100-300 тыс. долл. и выше

Опытным инвесторам советы общего характера конечно не нужны. Однако напишем немного на и эту тему. Чтоб любители знали, чем занимаются профессионалы и что для этого требуется.

✔ Прямые займы под проценты

Вариант трудный, но возможный. Однако перед тем как начинать такую деятельность, следует выяснить все нюансы законодательства в отношении частных займов. И особо проработать вопрос возврата просроченных займов.

✔ Зарубежные финансовые операции

Серьезная подготовка требуется для самостоятельных операций за границей: для открытия депозитов, приобретения ценных бумаг и т.д. Тут придется изучить иностранное законодательство и действовать сообразно ему. Желательно понимать реалии страны инвестирования. Но если удастся найти надежного управляющего капиталом, то он сделает все это сам.

Заниматься международными инвестициями с небольшой суммой особого смыла не имеет. По некоторым отзывам, успешные вложения делают со 100 тыс. долл. и больше.

✔ Внебиржевые рынки

50 тыс. долл. иногда называют стартовой суммой для успешной торговли на Форекс. Хотя брокеры с эти конечно не согласятся, но больший капитал обеспечивает лучшую устойчивость.

Однако уверенно зарабатывают на Форексе профессионалы. Этот рынок имеет слишком много общего с азартной игрой, когда доход одних участников складывается в основном из потерь других.

✔ Акции предприятий

Квалификация требуется для заработка на акциях. Хотя масса рядовых граждан имеет акции и получает дивиденды, но их возможности не так велики, как у профессиональных инвесторов. Купивший акции мелкий инвестор становится миноритарным акционером, который имеет право на доход по своим акциям, но не может эффективно влиять на управление предприятием.

А управляет предприятием владелец контрольного пакета, который определяет выплату дивидендов по простым акциям; не остановят ли предприятие в следующем году; продадут ли его, разделят или объединят с другим предприятием.

Покупка иностранных акций, которые не торгуются на международных биржах, еще сложнее и подходит только крупному инвестору, который сможет влиять на управление предприятием. Для пассивного дохода лучше выбирать акции известных корпораций.

✔ Вложения в чужой бизнес

Большая уверенность необходима чтобы вкладываться в хозяйственные общества:

• во-первых – для развития бизнеса нужна значительная сумма;
• во-вторых – надо предвидеть, кто сможет работать с прибылью, а кто прогорит;
• в-третьих – нужны механизмы контроля за движением средств в бизнесе, котором ты не управляешь.

✔ Искусство, антиквариат и др.

Есть профессионалы, покупающие картины, коллекционные монеты и древности. Для таких операций нужны постоянно свободные деньги, а также глубокое знание предмета и рынка.

Для инвесторов нового поколения. Когда идея важнее суммы

Появилась и ширится прослойка людей вполне адаптированных к виртуальному миру. Цифровые технологии дают новые возможности для удаленных инвестиций, а те, кто лучше освоил эти технологии, может с одинаковым удобством вкладывать в самые разные проекты в любой части света.

Они не становятся профессионалами в какой-то отрасли, но быстрее других замечают, как появляются и дорожают новые активы. И первыми осваивают онлайн торговлю этими активами.

Вот такие инвесторы вовремя заработали на криптовалютах.

Сейчас они первыми осваивают токены перспективных стартапов и прочие варианты венчурных инвестиций.

В зависимости от удачи и личных качеств, эти инвесторы часто переходят в разряд описанных выше авантюристов, либо понемногу пробираются в предыдущую категорию успешных капиталистов.

Общие правила инвестирования

Мир инвестиций бесконечно разнообразен и находится в постоянном движении. Тем не менее, есть некоторые общие правила и для владелицы пенсионного вклада, и для майнера-любителя.

✔ Инвестируйте только свободные активы

Отказ от нормальных условий жизни ради дополнительного заработка все равно, что просроченный кредит у собственного здоровья. А обратный перевод денег в здоровье всегда идет по невыгодному курсу.

✔ Не стоит инвестировать заемные средства

Это абсурд и кратчайший путь навстречу проблемам. Инвестиции – всегда риск, но переложить этот риск на займодавца не получится.

✔ Инвестируйте лишь в то, что понимаете

Если вспомнить финансовые пирамиды, то дальнейших доказательств не потребуется. Кстати – изрядная доля агрессивной рекламы высоких доходов, окажется либо пирамидой с несколькими этапами, либо чем-то вроде лотереи.

✔ А не стоит ли вообще думать об инвестициях, может быть проще сложить деньги «в кубышку»?

К сожалению – нет. Сохранения богатства не гарантирует даже закопанный в саду горшок с золотом. Цены драгоценных металлов колеблются, доллары, евро и даже швейцарские франки имеют инфляцию, потому копить наличность на пенсию – значит потерять половину реальной стоимости.

Падение цены доллара с 1913 года:

И что еще хуже – мировые валюты подвержены финансовым кризисам:

Единственный выход – заставить сбережения работать. В большинстве случаев это компенсирует любые финансовые колебания и приносит некоторый доход.