Доверительное управление в Беларусбанке

Доверительное управление – передача денежных средств в управление банку (управляющему), который совершает с ними операции покупки / продажи иностранных ценных бумаг в целях получения дохода.

Денежные средства, чаще всего, размещаются в ценные бумаги (акции и облигации) компаний и инвестиционных фондов.

Целью доверительного управления является получение доходности от размещения денежных средств, превышающей уровень доходности по традиционным инструментам – депозитам и облигациям внутреннего рынка.

Клиент является одновременно вверителем (тот, кто передает право управлять активами) и выгодоприобретателем (тот, кто получает выгоду от совершенных операций). Беларусбанк выступает доверительным управляющим. Права собственности никогда не переходят к управляющему.

Как организовано доверительное управление в Беларусбанке?

Беларусбанк в рамках доверительного управления сотрудничает с физическими лицами, которые могут быть как резидентами, так и нерезидентами Республики Беларусь. Финансовое учреждение принимает денежные средства в управление только в иностранной валюте – долларах, евро и российских рублях.

Услуга ориентирована на клиентов, которые хотят зарабатывать на финансовых рынках и диверсифицировать свои вложения, готовы размещать денежные средства на длительный срок (от 3 лет и более ) и готовы принимать риски, связанные с волатильностью финансовых рынков. Основные биржи, на которых банк совершает операции – NYSE (Нью-Йорк), LSE (Лондон), XETRA (Франкфурт).

Доверительное управление в Беларуси согласно Гражданскому кодексу Республики Беларусь может быть организовано в следующих формах:

• «по приказу» – операции совершаются управляющим исключительно на основании распоряжений клиента, содержащих все основные параметры;
• «по согласованию» – на основании анкетирования клиента управляющий предлагает операции, каждую из которых совершает после её согласования с клиентом;
• «полное» – управляющий самостоятельно совершает операции в соответствии с выбранной клиентом стратегией.

В настоящее время Беларусбанк осуществляет доверительное управления в 2 формах: «полное» и «по приказу». Но оформить «полное» ДУ могут только члены банковского Клуба «Персона».

При выборе формы «по приказу» можно все взаимодействие с банком перенести в онлайн сферу. То есть заключить договор, перевести денежные средства, просмотреть текущий состав активов (количество ценных бумаг и остаток денежных средств), подать распоряжение на осуществление операции посредством системы «Интернет-банкинг».

С учетом особенностей «полной» формы управления в системе «Интернет-банкинг» клиентам предоставлены все формы взаимодействия, за исключением возможности заключения договора и подачи распоряжений.

Беларусбанком предлагаются четыре стратегии управления:

• консервативная – целью стратегии является получение доходности, превышающей на 10% доходность внутренних облигаций Минфина Республики Беларусь, ориентир доходности – 4-6% годовых;
• умеренная – целью стратегии является получение доходности на уровне 80-100% от динамики основных фондовых индексов (S&P 500, STOXX 50 и пр.), ориентир доходности – 6-10% годовых;
• агрессивная – целью стратегии является получение доходности, превышающей (на 10% и более) динамику основных фондовых индексов , ориентир доходности - более 10% годовых;
• индивидуальная – учитывает все индивидуальные предпочтения клиента по соотношению риска и доходности, по рынкам / секторам / отраслям экономики и пр.

При этом управляющий не дает гарантию на получение указанной доходности, это всего лишь ориентиры для лучшего понимания потенциала стратегии.

Тарифы по доверительному управлению денежными средствами от Беларусбанка

В банке действуют ограничения по минимальным суммам для доверительного управления. А вознаграждение за работу делится на две части – базовая и переменная.

Оплата базовой части вознаграждения производится ежемесячно. Оплата переменной части осуществляется по итогам календарного года в апреле.

При доверительном управлении в Беларусбанке клиент возмещает дополнительные расходы третьих лиц, задействованных при оказании услуг. Например, комиссии брокера, иностранной биржи и депозитария.

Необходимо учитывать, что от полученной прибыли необходимо уплатить подоходный налог. По законодательству Республики Беларусь он составляет 13%. В некоторых случаях дополнительный налог считается по законодательству иностранного государства (налог с полученных дивидендов). Клиенту нет необходимости отдельно обращаться в налоговую инспекцию. Банк выполняет функцию налогового агента: самостоятельно рассчитывает сумму налога и осуществляет его уплату в бюджет.